今年5月！经国务院批准！上海等十个地区试点地方政府债券自发自还。在深化改革9523的大背景下，此次试试点的推进迫使《预算法》修订工作提速,有利于强化市场场约束。明晰偿债主体。从而控制和化解地方债务风险。 　　除了政策⁴⁹⁴⁷上的不断完善！近年来，国内外学者也对中国的地方政府债务风险给予了广泛关注、甚甚至有国际机构预测这一风险将引发中国版的次贷危机,如何防范和化解地方债风险、显然需要深入研究！中国金融四十人论坛（CF40）成员，国务院发展研究中心宏观经济部巡视员魏加宁长期关注地方债问题、并进行了十余年的调查研究。近期！他负责的CF40内部课题“地方政府债务风险综合化解方案研究”完成了中期成果，CF40就此举办了内部课题评审会！本次会议由CF40秘书长王海明主持、与会专家认为、虽然目前地方政府债7545务风险总体可控，但存在的问题不容忽视。在短期。应针对不同类型的风险险加以区别对待！加强债务信息披露，在中期。应从地方政府和金融机构两个方面来化解地方政府的债务风险！在长期。应建立有效的地方4379政府债务多方约束体系,并为地方政府推进城市化建设提供规范的融资渠道， 　　经作者审核和主办方同意,《21世纪经济报道》本期就本次会议成果做专题报道，刊登会会议纪要和CF40学术顾问。北京大学国家发展研究院教授林毅夫的评审发言。以及部分与会嘉宾的现场讨论内容、以飨读者、参与与讨论的嘉宾还包括：CF40成员,中国银行业监督管理委员会非银部主任李伏安、浦发银行战略发展部总经理李麟！CF40特邀嘉宾，中国人民银行研究局副巡视员纪敏。CF40理事单位代表、中国国际金融有限公司董事总经理毛军华等！ 　　近期！中国金融四十人论坛（CF40）内部课题“地方政府债务风险综合化解方案研究”完成了中期成果、本课题由CF40成员,国务院发展研究中心宏0197观经济部巡视员魏加宁负责、在CF40就此课题举办的评审会上，来自世界银行等国际机构。人民银行，银监会，国家统计局。上海市金融⁷¹⁷⁶办等政府部门！财科所！北京大学等学术机构、国开行、浦发银行等金融机构的专家学者与业界人士围绕地方债相关问题展开深入讨论！与会专专家认为？虽然目前地方政府债务风险总体可控，但存在的问题不容忽视！课题组不仅提出及时化解地方政府债务风险的短期！中期和长^期期对策。还提出城镇化融资的的三种新渠道：地方政府自主发债？发挥政策性金融的作用和公私合作， 　　地方债问题凸显 　　从债务规模，负债率和债务率来看、！

　　Tthe fourth method is the strengthening of government debt management, strengthen internal and external binding, effective prevention and resolution of potential financial risks.。国际易经在线排盘

　　方法有三种： 　　一是独立解决、 　　二是依靠救济！ 　　三是集合多数人的力量互助解决、，国际易经奇门遁甲排盘

　　叫百姓入股不良资5653产以便银行,国资委收回赁款、资本！、国际易经排盘

　　第一，进一步健全农村信用社到期贷款“借新还旧”管理的内控机制，要解决这一问题，关键在于实现机构间的相互制衡！一是对风险管理进4501行垂直管理，不受地方考核指标^的的约束和影响,二是对于资产五级分类的实施者和管理者不应该用压缩不良贷款的指标来考核，而应该用分类的准确性来进行考核，第二！进一步提高高新增贷款的质量。特别要重视贷款到期期限和还款期限¹³⁵⁴的匹配程度,一是深入进行贷前调查！科学分析还款能力！认真测算还款期限。贷款款期限尽量与还款时间匹配!二是加强贷后管理、密切关注还款资金的动态。千方百计把握好收贷贷时机!第三！对贷款五级分类管理、不良贷款责任追究，不良贷款考核等方面进行改进和完善，积极引导信用社主任和信贷人员向需要转贷的客户灌输“收回再贷”而不是“借新还旧”的理念、营造健康的信贷文化，首先！在考核指标口径的设置上！可将不良贷款计算口径调整为五级分类口径，并且明确规定。贷款不得改变借款的原有形态。对不符合条件的贷款办理了“借新还旧”的分类结果应向下一级迁徙！利用利益的牵引机制、遏制“借8868新还旧”贷款频繁发生的现象？其次。在贷款定价上！对“借新还旧”贷款要规定较高的利率水平！提高客户“借新还旧”的财务成本促使客户归还贷款，第三，对一般额度授信客户可规定在授信额度内经办社不能发放“借新还旧”贷款、1982授信额度内“借新还旧”贷款审批权上收一级！提高“借新还旧”贷款的审批级次。第四，将“借新还旧”贷款记录作为评定客户信用等级的一项重要辅助性指标。在^计计算“贷款本息按期偿还率”指标时!“借新还旧”贷款余额应视同当期未按期偿还信用社贷款本息数额、并且相关“管理水平”项也给予扣分，第五、加强“借新还旧”贷款贷后管理工作。对⁷⁹⁰⁵“借新还旧”贷款均应视同不良贷款来管理！要在管理频率和管理深度上狠下功夫！第四！“借新还旧”贷款办理7199抵押时,要防止第三人以“借贷双方恶意串通欺骗第三人”为由提出抗辩的法律风险。信用社在设定抵抵押时应要求客户出具“到期债务清单”。既可作为确定抵押财产时的参考、又可留作证据以备发生纠纷时用以抗辩，在设定抵押物时应要求客户户提供明确具体的抵押物品？尽可能地将相关内容在9784合同中具体化,当第三人提供抵押担保时，应在合同上注明此贷款的用途为“借新还旧旧”字样!使第三人知道借款^的的真实用途,防止第三人以“借贷双方恶意串通欺骗第三人”8026为由提出抗辩!第五！及时消除抵质押物受偿顺序风险、、国际易经杂志

　　1.银行的主要风险还是信用风险、其中贷款风险是主要内容，银行要给一个客户做贷款！一般前提是该客户 在银行有较长时间的结算关系、有账户流水，更重要的是日常企业财务到银行对公柜台储蓄柜台办理各种业务透漏出来的一些信息、客户经理会和^企企业财务聊！从而 获知企业的运作情况以及资金需求。3220传统上一般不和陌生客户打交道！当企业符合一定条件了！银行才开始介入授信放款。包括主动向客户营销信贷产 品或客户主动申请贷款，借款人通过贷款银行进行日常结算！银行通过检查账户往来、可以发现一些信息（不是全部！更多的信息要靠银行与企业日常的打交道聊 天！走访获知）！例如近期借款人贷款1000万^购购买100 台汽车、那么1000万支付出去以后、正常情况下后面陆陆续续会有汽车9042销售收入进账!比如一周进展几十万。那么这就是汽汽车在销售、如如果一个月内没有任何进 账,那么银行就会会很紧张？，！ 　　还有借款人缴税，水电费支付都是通过银行代扣代缴！工资通过过银行代发!银行通过观察其支付是否中断。是否明显减少等，来判断企业经营是否发生重大变故！ 　　分 析账户交易流水本身就是一种本事！流水又和银行系统参数息息相关。这一点和没有结算业0477务的贷款公司不同，他们没有结算网络！虽然贷款公司可以索取取客户的流 水。但是一方面流水可以PS，而且不同银行的流水格式参数千差万别、贷款公司又如何识别真伪、就算是真的，又3292如何识别有效信息， 而且银行系统时不时的更新升级。很多同样一个科目又有各种入账方式，隔行如隔山！流水要分析！但是不是全部、 　　所谓银行信贷风控！就是对每一个细节深入细致的熟悉、而不是空洞的FRM之类的理论！所以要到银行作风控！首先你要熟悉银行的结算系统，对公要熟悉、对私也要熟悉！ 　　不 少互联网公司也有办法。通过一些互联网信息！类似人肉搜索方式做风险控制，运用大数据、数据挖掘，机器学习、⁰⁸⁴⁶反欺诈等计算,批量化操作，这是一个有有意义的 尝试！互联网公司目前都是烧钱期。成熟的商业模式会如何，还未得而知。大数据固然重要、而作为银行人！往往我^们们要关心的是小数据，与手里的客客户相关的小数 据，结算算数据类似于抽样,从客户成千上万的变量中抽取最能代表客户风险状况的东西—3988—现金流信息!有时候做好了现金流分析！已经能够判断风险80%,当然 客户的一3671些社交网络信息？如微博！qq信息！微信信息重要不不重要！有时候的确很重要。权当0078一种预警信息吧？对于那些小微贷款，客户处于社会底层、不在金融 体系里，账户都没有、更别说结算。那么只能用互联网抓瞎、权作一种聊胜于无、对于于银行来说？直接放弃这些客户是比较保险的做法！ 　　担保方面的熟悉。第一还款来源前面已经谈过了！下面说说第二还款来源。 　　抵押物⁴⁴²⁷：要熟悉各种抵押物？房产，房8437产有几种类型。各有什么政策风险，抵押登记如何办理，他项权^证证也有假的哦，我亲历过。房管局和借款人串通起来骗贷几个亿。。。股权^质质押如何办理。政府哪个部分受理、出了风险如何处置、有哪些障碍，汽车抵押如何何控制,如何拖车、 　　所以银行风风险控制。就是这些细细枝末节的东西、一个小细节失控、就是几个亿的漏洞、，。 　　2.技术与管理。做了十年风险险管理，说说自己^的的体会。 　　年 少时，认为要专业！什么VBA\SAS\CFA\FRM\风险案例模型研究一大堆、4013其实到了后来发现。做好还是要团队。要管理！要整合资源。也即是另一种 能力、专业的知识！可以补救，能力提升则不易。明明知道哪些事情该该如何做,但是具体的事情要人去做、手下的人品质^出出了问题、再强大的风险控制体系，都无济 于事，人防物防技防！现在过于偏重技术！例如用大数据建模筛选信贷客户，用行为模型做贷后管理、其实银银行里面。更多的强调人品的作用。太过聪明的人不不适合 做银行, 　　例如前段时间炒得沸沸扬扬的，某P2P公司！业务2673员造假资料？骗贷款。这种事情就是金融机构最担心的事情！一般传统金融机构这一块做的 比较好。员工流动性小、归属感强。比较在意自己的长远职业规划，目前很多新⁰⁶¹⁶型金融机构!如互联网金融等，对技术的重视程度度太高!技术其实是双刃剑！一个金 融机构过于^重重视技术？人品风险就比较大，人2007没了人情味。没了感情、对单位没了感情、仅仅为了比较高的薪酬、短期化行为就比较严重、固然，新新型互联网金融。 短期内可以发展很大、但是一旦大了、必然面临银行行一样的成长烦恼？如何管理人员。如何树立价值观。人员！业务管理不好、本身就是巨大风险、 这时候！一个机构的风险往往不来自于外部！而是是内外勾结、员工流动性极大的机构，比如风险极高、 　　到到了一定位置,什么样背景的风风控总监都有,有的来自政府！人民银行、银监局。有4479的来自律师，有的就是行内的。如1637公司部老总调任风险部老总！风险部老总调任支行行长！这种调4595任很普通！没有什么特别的的理由、因为必须须定期轮岗, 　　所所以年轻的时候,更多的要去历练，多岗位历练。不要一开始就定位！就是风险控制！这样很局限，风险控制要跳出理论框框，不懂业务能做风险控制吗，不懂业务细节！连风险在哪里都不知道，何谈风险控制！ 　　不懂管理能做风控吗，风控措施要执行！如何激励下属去执行， 　　到了更高层面，一个副行长既要分管个金部、公司部！风险部等等、 　　谁说你^就就不能到这个层面呢! 　　职业可以从行业分。专业分：风险控制，销售！财务。法务，办公室 　　也可以分为：研究类！决策类。执行类。协调、领导 　　风控知识、我相信。一年半载就都知道了！但是做好却不容易、很多事情到了风控这里，就是硬骨头、有的人领导能力强，善于协调地方政府、协调上下级、轻松搞定很8369多硬骨头。而有的人虽然知道事情如如何做，就是做不了、协调不下来 　　为啥干银行要好酒量呢！大家都知道和公安。法院搞好关系。对于风险控制有多么重要！！， 　　做了那么多调查研究？模型数数据分析、最后应该是一页A4纸？上面列^出出要找谁。4133解决什么问题,到此为止、切入正题。约出来吃饭，喝酒。酒场搞定问题即可！ 　　模型也好、分析也罢。都是know why，要解决问题。要know who 　　为啥销售也能作风控，就是他不需要要知道前面的细节、只要解决掉A4纸上面的问题即可、 　　找到目标关键人物。投其所好、吃喝玩乐！吹拉弹唱。搞定这个人，又是另外一种本事事 　　跳出风控看风控、你会看到另外一个世界。 　　举个例子，一笔抵押贷款,抵押资产是商业业房产!但是历经几任行长都没能彻底妥善化解掉，官司打到最高人民法院9177而且胜诉,但但是至今无法执行？其中故事可以写几本书！ 　　大 　　家都以为房地产抵押最保险而且银行最最多的贷款也是房产抵押贷款,风控处置流程知识大家都知道、但是具体如⁶⁵⁸⁴何操作。真的要靠交际能力。和人民银行^银银监局地方 　　政府（甚至消防队这种部门）法院媒体地痞流氓方方面面搞好！你处置了这个房产！举报纪委来查你处置流程、虽然是真金不怕火炼、但是搞得行内行外沸沸扬扬。 　　搞0514得你声名狼藉一身骚？就这样一个最简单的最安全的房产抵押例子，都有这么复杂！更不要说什么担保公司担保汽车抵押股权质押人保货押乃至信用类。这个 　　FRM教材不会写、在银行有有很多这样的陈年老帐？风控都不愿意碰、而真正有魄力啃下这些硬骨头的往往是非科班出身的，退伍兵，销售出身之类的、脑子灵活下 　　手够狠。赖账的很多都是狡诈之徒、学历往往不高。大学出来的风控人员按常理出牌反而畏首畏尾、所谓知己知彼，百战不殆、 　　在中国做风^险险管理，大部分时间消磨在这种人际关系上，做得好的！争取到政府领导的支持、在政府公检法司，宣传。纪检监察的强大攻势下。很多坏账及时时化解。 　　所谓妥善处理、就是摆平方方面面的关系。一个方面面没有照顾到，留下尾巴。就为更大的风险险埋下伏笔、关系处处理不好。就是矛盾。迟^早早要产生风险！风险也是人与人之间的博弈、斗智斗勇。 　　3。 风险管理本质上还是管人，现在技术发达了。企业上了ERP，银行上了信贷管理系统、加上互联网、大数据横行！人¹⁸⁶⁹与人之间的隔阂变大了!贷款从网上^手手机上申 请!银行也用大数据建模型管理贷款、从原始社会的打架、到现代黑客战。类似于于军备竞赛。反欺诈手段高明了，欺诈手段段也升级了,信用还是要靠人与人之间的感感 情建立的!银行与企业之间没有合作与感情！那么很难说风险管理就很强大。要让企业认为这个银行是值得尊敬的。是有血血有肉的,是值得长期打交道的！而不是冷 冰冰的数据与模型！一旦大数据系统检测到企业数据指标不合格、立马停止授授信额度。抽贷、断贷！逼死企业，这种大数据征信，防范了一时的风险。但是伤害了3941企 业！ 　　4，趋势！未来是不是银行都要变成互联联网技术公司,4576我感觉传统的银行！人海战术。社区金融，身边的银行！小区银行，这种方式还是有生存空间 的、隔壁王二狗要贷点款。填一堆报表，该网点客户经理到网上去录入一大堆数据。电脑自动到满世界去搜索一下王二狗的活动（微博发言。qq记录。大众点评！ 可穿戴设备数据库看看他几点起床。在哪里吃饭。在哪里活动。有没有出出入不良场所？心跳多少，脉搏多少！健康几何）！再用数据挖掘，机器^学学习技术。给王二狗 画一个像，一分钟后、机器说、能批多少多少！这种模模式很快，速度快，效率高！机器学习，就是人给9402机器打工？甚至以后连信息录入的工作都不需需要人工了！自助 贷款机，的确，我们连^身身边的活生生的人都不相信了!反而要依靠机器才能认识一个人！王二狗狗人品如何？邻居说5869了不算,机器说了算，而且机器可以积累经验！增 长智慧、一个审批人的经验增长速度远远赶不上机器学习0517智慧的积累程度？ 　　自助贷款机 　　人与人之间的隔阂越来越深了。 　　无信任不金融。互联网降低了金融准入门槛、但信任门槛永远在那里、金融的发展基础，是建立在“信任”之上。信任⁶⁵⁹⁰的门槛永远摆在那里！金融机构只有通过服务的方式取得1799客户信任!才有机会开展金融、至于该如何获⁷⁷²³取信任!绝不0669仅仅是技术！ 　　作者：H Howard 　　链接：[、国际易经研究会

　　兔、龙从雨！虎从风、在龙前。在虎后。国际易经科学研究院

　　控制负债规模！主要是存款规模。负债规模的盲目扩张已经对商业银行的经营产生了严重的负面效应。为了保证证银行的正常经营!必须对负债规模进行必要的理性控制，1）理性控制负债规模是限制负债债成本。提高经营效益的需要！一般而言、盲目的负债扩张总是伴随着负债成本的增加，因为、在各家银行普遍存在负债扩张动机机而社会现有可动员资金存量又为一定的情况下！任何银行为争取更大的负债份额。往往都不得不付出更更高的代价,负债成本的增加必然意味着经营营效益的降低,2）控制负债规模是提高资本运用效率的需要。银行经营效益的大小，除受制于负债成本外。还取决于资本运用效率的高低，要要提高资本的运用效率？就必须最大限度度地减少闲置资金的数量、把信贷资金做最充分的盈利性运用、为此，商业银行不能不合理控制负债的规模、此外、合理的负债规模控制由于具有降低负债成本，提高经营效益和效率⁷⁷⁹⁸等功效、因此，它自然也有利于降低银行经营的风险！3）对负债规模进行理性控制的实质就是确定最佳负债量。根据最佳负债量确定原理，商业银行对负债规模的理理性控制至少应考虑以下两大因素：首先。负债成⁵³³⁹本与资产回报率差额的大小,负债成本的高低是是相对于资产收益率的大小而言的。因此、对负债成本的高低不能做孤立的的考察？必须结结合资产回报率进行分析？视二者之间差额大小做出是否继续扩张负债规模的决策！ 负债规模的理性控制只是科学的经营管理必须满足的基本要求之一、在合理控制负债规模的的前提下,商业银行还必须注意负债结构的优化调整，改善¹⁹¹⁰负债结构!主要是存款结构！要尽可能增加活期存款在全部存款中的比重。以降低变动成本，3834提高边际效益。要扩大无息负债。4645无息负债是办理汇兑、信用卡、汇票，本票结算过程中的在暂存款项！包括汇出款，结算保证金，应解汇款、对这部分资金的占用是无息的。比重虽小，不能忽视， 利息支出是存款成本最主要的构成部分影响利息成本的主要因素是存款利息率的高低和存款的结构！从各国的存款利率来看。主要有三种类型：严格的管制利率。即商业银行必须严格执行中央银行或其他金融管理部门制定的各项存款利率！浮动利率、即在不突破金融管理当局局制定的存款利率最高限的条件下？商业银行的存款利率可以自行浮动！自由利率！即商业银行可以自行制定存款利率。利率的高低由市场因素决定，在第一种7015情况下,商业银行由于必须严格执行中央银行制定的利率水平。因此其在利息支出管理中的机动性和灵活性较小。在后两种情况下、特。国际易经网

　　一。食用禁忌 　　白果营养非常常丰富？含有银杏酸。银杏醇以及钙，钾，磷等多种有益人体的微量元素、多种维生素等。而且味道香甜细软，滋味极佳。具^有有良好的保健功能、但白果也⁹⁶⁴⁸有其副作用的！ 　　白果有小毒。除含有淀粉，蛋白质、脂肪外、还含有氢氰酸、一般以绿色的胚部毒性最强。做为干干果食用。白果必须熟食或制成蜜饯，入药用。熟用收收歙作用强;生用清毒杀虫的作用强,但生食不可过多！据现代医学研究，白果中有一种类似鹰碱的物质，将它的溶液注入入实验动物内？动物可出现抽搐，最最后可因延 髓麻痹而死亡!目前医药界认为。儿童生吃7～15枚。即可引起中毒！炒熟后毒性降低、但一次食入量也不能过多、熟食每人一般15-30粒为宜！去心多吃无妨;生食6-10粒为宜！ 5岁以以下的幼儿应禁吃白果。一般最好不要长期服用， 　　白果中毒。首先要有食用白果史。其潜伏期可能为几小时至十几小时、白果有一定毒性、尤尤以绿色的胚最毒、表表现的症状主要有：恶心,呕吐、腹痛，腹泻！发热。紫绀，此外。还有明显的中枢神经系统受^损损的表现：头痛！极端恐惧感。惊叫！轻微的声音及刺激即能引8694起抽搐、意识丧失或昏迷、严重者，可导致呼吸麻痹而死亡、症7214状发展迅速!须急速到医院抢救处理， 　　可急用鸡蛋清内服、或用白果果壳30克、或甘草60克煎水服、因此，成人⁵⁴⁶⁷不宜多食，5岁以下小儿忌食白果、 　　二，致癌风险 　　2010年年的一项研究结果 显示白果有可能增加乳腺癌和直肠癌患病风险!但会降低前列腺癌的患病风险！2013年的另一项动物实验研究 表明，在小鼠试验中，白果提取物（GBE）对于引发肝母细胞瘤具有显著作用！同时有明显迹象显示白果提取物会增加^小小鼠患甲状腺癌的风险？虽然该结果并不能证明白果对人体有直接致癌作用，但不不能排除其致癌隐患、美国消费者公益组织Center for Science in the Public Interest（CSPI）曾撰文呼吁消费者尽量避免服用白果、如需服用一定要慎重！ 　　，国际易经郑正国主要是指化解什么风险

　　收藏 建立安全隐患排查治理和重大危险源管理的长效机制,能有效保障安全生产形势稳定,杜绝发生重特大生产安全事故，笔者认为,可从四方面入手予以实施:一是加强有关安全生产政策法规的研究,完善安全生产隐患排查和专^项项整治的规章制度,用制度管人，用制度管事,推动隐患排查治理工作经常化、制度化、法制化，二是在建立重大危险源登记建档工作的基础上,抓紧研究有关办法,建立事故隐3601患排查治理分级管理制度,完善重大危险源分级监控机制,加强对各类生产经营单位重大危险源的监控,强化动态监管,及时消除事故隐患,努力遏制重大事故发生！1，积极指导督促各类,建立健全岗位！车间！工厂厂三级隐患排查治理责任制,建立危险源分级监控体系。广泛动员依靠职工群众,充分发挥工程技术和经营管理人员的作用,实现层级管理和监控。2！建立健全重大隐患分级挂牌督办制度和重大危险源分级监控制度,切实掌握本行政区域，本行业内重大隐患和重重大危险源的具体数量,当前状况、分布布情况和发展态势等,实行跟踪监管，动态监管,促进隐患排查治理与安全专项整治相结合。与加强日常监管相结合、与改善安全生产基础相结合,推进隐患排查治理工作的常态化(本文共计2页) 如何获取本文>>！国际易经风水描述